關(guān)于正金控股有限公司的

年薪制員工股權(quán)激勵(lì)方案

股權(quán)激勵(lì)分為五個(gè)方向——風(fēng)險(xiǎn)理論、內(nèi)部人控制理論、交易費(fèi)用理論、委托-代理理論和人力資本理論。

本次要探討的主題內(nèi)容是正金控股有限公司該怎樣從分配體制上激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造性，公司的規(guī)模和市場(chǎng)份額在不斷增長(zhǎng)，該怎樣調(diào)整激勵(lì)政策以便于支持公司未來(lái)的發(fā)展。

研究表明，有效解決公司面臨的“委托-代理”問(wèn)題的方法是讓中高層管理人員持有股份。這樣可以激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者努力工作，以股東的利益為重。也可以使核心員工和企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而達(dá)成增強(qiáng)企業(yè)凝聚力，令企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目的。

股權(quán)激勵(lì)方案的目的主要方面有讓優(yōu)秀的骨干人員留下來(lái)，讓中高層管理人員的各類(lèi)利益于公司的產(chǎn)生均衡聯(lián)系、勁往一處使，優(yōu)化了產(chǎn)權(quán)和法人治理結(jié)構(gòu)。

股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)初衷是為了讓個(gè)人的收益和公司的價(jià)值增長(zhǎng)產(chǎn)生聯(lián)系；個(gè)人的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益產(chǎn)生聯(lián)系；為了得到這份激勵(lì)，個(gè)人需要付出努力，并且承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)；還要考慮將來(lái)新的優(yōu)秀骨干人員的激勵(lì)問(wèn)題。

對(duì)于如何實(shí)施此方案又細(xì)分為七個(gè)部分，股權(quán)總額與股權(quán)來(lái)源、認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象、授予對(duì)象的持股額度、認(rèn)股權(quán)的購(gòu)股資金來(lái)源、認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期、限制性條款和認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)。

一、股權(quán)總額與股權(quán)來(lái)源

從公司的股權(quán)中（按照全部?jī)糍Y產(chǎn)折股、每股1元來(lái)計(jì)算）拿出一定比例來(lái)作為此次的股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)備用股份。

新的優(yōu)秀骨干人員持有的股份來(lái)自于股份的增資發(fā)行、未認(rèn)購(gòu)股權(quán)、預(yù)留部分或原有股東的轉(zhuǎn)讓過(guò)渡。

二、認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象

授予對(duì)象是經(jīng)董事長(zhǎng)確認(rèn)的公司年薪制的員工，企業(yè)中高層管理人員，新的優(yōu)秀骨干人員，其他經(jīng)確認(rèn)的技術(shù)崗位和重要的管理崗位。

三、授予對(duì)象的持股額度

根據(jù)年薪制崗位價(jià)值不同確認(rèn)的各個(gè)授予對(duì)象的持股額度不同。老員工的持股額度是持股上限，新的優(yōu)秀骨干人員的額度另行規(guī)定。

四、認(rèn)股權(quán)的授予對(duì)象

認(rèn)股資金分為兩類(lèi)，績(jī)效年薪和個(gè)人資金?？?jī)效年薪是指當(dāng)期的一定比例不發(fā)放，轉(zhuǎn)作為持股基金繼續(xù)購(gòu)買(mǎi)公司的股份。個(gè)人資金指當(dāng)期購(gòu)買(mǎi)股份資金不夠的地方員工以個(gè)人的名義繼續(xù)進(jìn)行籌集。

五、認(rèn)股權(quán)的行權(quán)和行權(quán)期

為體現(xiàn)出約束與激勵(lì)相結(jié)合，員工所持有的股份應(yīng)該分為6年時(shí)間進(jìn)行沉淀，也就是說(shuō)在授予期之后，行權(quán)需要分6次進(jìn)行。

具體行權(quán)方法是第1年行權(quán)20%，第2到6年每年行權(quán)15%，再預(yù)留出5%作為新的優(yōu)秀骨干人員的股權(quán)來(lái)源。在每一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，認(rèn)股權(quán)的持有人自己選擇行權(quán)時(shí)間，但是前后兩次的時(shí)間至少要間隔6個(gè)月。

在認(rèn)股權(quán)時(shí)需要注意購(gòu)股時(shí)限、升值處理、降職處理和有效行權(quán)額。

購(gòu)股時(shí)限是指行權(quán)時(shí)，持有人可以行使部分的權(quán)力，但行權(quán)期過(guò)后，不能延期行權(quán)，未行使權(quán)力的部分視為自動(dòng)放棄。

升職處理是指在行權(quán)期內(nèi)根據(jù)持有人的升職情況作為獎(jiǎng)勵(lì)。

降職處理是指在行權(quán)期內(nèi)持有人未達(dá)到崗位績(jī)效或被降職，認(rèn)股權(quán)的數(shù)量要扣減。

有效行權(quán)額是指員工沉淀了三年的數(shù)量之和成為該員工的實(shí)際應(yīng)該持有的股份數(shù)量。

六、限制性條款

從股份分紅的起點(diǎn)開(kāi)始算，分為三個(gè)階段，分別是3年內(nèi)離職，4-6年離職和6年以上離職。

在3年期滿(mǎn)前不可以支取，在6年期間離職的取消他的股份所有權(quán)，自購(gòu)部分可以按照本金兌現(xiàn)。

6年以上離職的員工持有的股權(quán)不可以帶走，若含有員工離職且績(jī)效考核稱(chēng)職（含）以上；員工績(jī)效考核不合格離職；因意外事故（如傷亡等），導(dǎo)致員工無(wú)法在公司工作；因公司原因被迫離職等情況，公司予以回購(gòu)。回購(gòu)情況要加以區(qū)分（其一按照當(dāng)期股價(jià)的百分百回購(gòu)，其二按照當(dāng)期股價(jià)的50％回購(gòu)，其三按當(dāng)期股價(jià)百分百回購(gòu)，其四按照當(dāng)期股價(jià)的百分百回購(gòu)）。

七、認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)

在企業(yè)中，董事會(huì)為較高領(lǐng)導(dǎo)層，其下設(shè)薪酬委員會(huì)，由認(rèn)股權(quán)管理機(jī)構(gòu)組成，薪酬委員會(huì)由獨(dú)立董事和內(nèi)部薪酬專(zhuān)員組成，該公司的薪酬委員會(huì)的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)股權(quán)認(rèn)購(gòu)的管理、向董事會(huì)報(bào)告股權(quán)認(rèn)購(gòu)的執(zhí)行情況、在董事會(huì)授權(quán)下根據(jù)認(rèn)股權(quán)管理規(guī)則有權(quán)變更股權(quán)認(rèn)購(gòu)計(jì)劃，直至該計(jì)劃完成。

的股權(quán)分配計(jì)劃是這樣的：公司計(jì)劃執(zhí)行的初期授予時(shí)間，應(yīng)該了解授予，數(shù)量，對(duì)象，了解股份來(lái)源。在初期1~4年中，該股為虛股，它的資金來(lái)源是績(jī)效年薪和個(gè)人資金。在執(zhí)行的中期階段，時(shí)間為4~6年，公司價(jià)值緩慢上升。執(zhí)行最終階段在6年后，該股為實(shí)股。公司價(jià)值成上升趨勢(shì)，此時(shí)再進(jìn)行公司股份轉(zhuǎn)讓與回購(gòu)。

首先授予范圍與持股資格認(rèn)定，然后確定持股比例與應(yīng)持股數(shù)量，其次經(jīng)過(guò)績(jī)效年薪和個(gè)人資金來(lái)確定股份來(lái)源與購(gòu)股資金來(lái)源，在開(kāi)始著年沉淀，一直到沉淀完全，期間進(jìn)行分紅。沉淀完全后，確定實(shí)際持股數(shù)量。在經(jīng)過(guò)等待期和董事會(huì)協(xié)議，確定正式的持有股份，進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓回購(gòu)。

八、其他情況說(shuō)明

新進(jìn)優(yōu)秀骨干人員的持股股份來(lái)源有四種方式。

1、企業(yè)現(xiàn)有股東的轉(zhuǎn)讓

2、企業(yè)股份的增資發(fā)行，留出備用股份

3、預(yù)留部分股份

4、之前的中高層管理人員未能達(dá)到其崗位績(jī)效要求被扣減的股權(quán)數(shù)

這有利于調(diào)動(dòng)管理層及核心技術(shù)和業(yè)務(wù)骨干的主觀能動(dòng)性，提高管理層及核心技術(shù)和業(yè)務(wù)骨干責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，繼而提高公司整體的績(jī)效水平和盈利能力，實(shí)現(xiàn)股東利益的化。

離職員工的股份回購(gòu)時(shí)可以由董事會(huì)評(píng)估員工購(gòu)買(mǎi)時(shí)的價(jià)格，如果已經(jīng)上市，對(duì)于這類(lèi)股權(quán)，企業(yè)享有優(yōu)先回購(gòu)權(quán)。這有利于公司穩(wěn)定和吸引優(yōu)秀管理、技術(shù)和業(yè)務(wù)人才，為公司可持續(xù)發(fā)展提供人力資源保證。?

小結(jié)：

眾籌融資也是把雙刃劍，它的模式靈活、針對(duì)人群廣泛、準(zhǔn)入門(mén)檻低、項(xiàng)目豐富，但目前我國(guó)的眾籌平臺(tái)監(jiān)管制度還有所欠缺，風(fēng)險(xiǎn)性和不可控因素較多，不過(guò)總體來(lái)看是利大于弊，可以肯定的是，未來(lái)眾籌平臺(tái)將會(huì)越來(lái)越規(guī)范，會(huì)將自身的優(yōu)勢(shì)作用發(fā)揮到化。